لحن صعودی طلا با تضعیف دلار

به گزارش واحد ترجمه ایران دکونومی، ممکن است طلا پیش از تصمیم‌گیری بانک مرکزی اروپا (ECB)، با توجه به احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو حمایت شود. معاملات آتی طلا در روز جمعه (3 مارس) با بازدهی پایین‌تر خزانه‌داری و تضعیف دلار آمریکا لحن صعودی پیدا کرده است. انگیزه خریداران نظرات کمتر جنگ طلبانه یکی از مقامات بانفوذ فدرال رزرو بوده است.

 طلا در حال آزمایش بالاترین سطح خود در نزدیک به دو هفته گذشته است که آن را در مسیر بزرگترین افزایش هفتگی خود از اواسط ژانویه قرار می‌دهد. روز پنجشنبه ساعت 10:32 به وقت گرینویچ، طلای آتی کومکس در کانال 1852.10 دلار معامله شد که 11.60 دلار یا 0.63 درصد افزایش نشان می‌دهد. پنجشنبه (2 مارس، 11 اسفند)، صندوق طلای ایالات متحده (GLD) به 170.71 دلار رسید که 0.05 دلار یا 0.03 درصد کاهش داشت.

با تمرکز سرمایه‌گذاران بر فدرال رزرو، بازدهی خزانه‌داری پایین آمد

بازدهی خزانه‌داری ایالات متحده در روز جمعه کاهش یافت؛ زیرا سرمایه‌گذاران منتظر اظهارات سخنرانان فدرال رزرو بودند که می‌تواند نکات تازه‌ای در مورد سیاست نرخ بهره بانک مرکزی ایالات متحده ارائه دهد. در ساعت 09:30 به وقت گرینویچ، بازدهی اوراق بهادار 10 ساله خزانه‌داری پس از افت شش واحدی در رنج 4.0086 درصد معامله شد. بازدهی خزانه‌داری 2 ساله با بیش از چهار واحد کاهش به 4.8606 درصد رسید. طبق گزارش CNBC، در جلسه معاملاتی روز پنجشنبه (2 مارس) میزان بازدهی به سطوحی رسیده است که آخرین بار در سال 2007 مشاهده شده بود.

برخی از معامله‌گران در حال آماده شدن برای نوسانات بعدی ناشی از سخنرانی فدرال رزرو در بازار هستند. سرمایه‌گذاران گمانه‌زنی‌های خود را برای بررسی اینکه آیا بانک مرکزی سیاست پولی تهاجمی را برای مدت زمان طولانی‌تری در پیش خواهد گرفت یا نه مورد ارزیابی قرار می‌دهند. روز چهارشنبه، نیل کشکاری (رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس) گفت که افزایش نرخ بهره را 50 واحد در نظر خواهد گرفت، در حالی که رافائل بوستیک (رئیس فدرال رزرو آتلانتا) روز پنجشنبه (2 مارس، 11 اسفند) اعلام کرد که از افزایش 25 واحدی نرخ بهره حمایت می‌کند.

همچنین روز پنجشنبه، والر(رئیس فدرال رزرو) گفت، اگر آمارهای بعدی که منتشر می‌شوند نشان می‌دهند که اقتصاد در شرایط خوبی قرار دارد و تورم در حال کاهش است، تصمیم‌گیری 13 تا 19 مقام فدرال رزرو در دسامبر 2022 مبنی بر افزایش میزان بهره به نرخ معیار 5.1 تا 5.4 درصد را تأیید خواهد کرد. این در حالیست که نرخ سیاست فعلی فدرال رزرو در محدوده بین 4.5 تا 4.75 درصد تعیین شده است. به عبارت دیگر، به گفته والر اگر آمارهای منتشر شده بالاتر از حد انتظار باشند، نرخ معیار امسال حتی از میزان هدف هم بیشتر باید افزایش یابد تا اطمینان حاصل شود که تورم به میزان هدف خواهد رسید.

تحلیل تکنیکال بازار طلا

بازارهای طلا در جریان معاملات روز جمعه به میزان قابل توجهی افزایش یافتند و به میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA 50) رسیدند. از طرف دیگر، این بازاری است که فکر می‌کنم همچنان شاهد نوسانات زیادی باشد. البته شایان ذکر است که متحرک نمایی 50 روزه شاخصی است که بسیاری از مردم به آن توجه زیادی دارند. اگر بتوانیم در معاملات روزانه از میانگین متحرک نمایی 50 روزه عبور کنیم، احتمالاً سطوح بالاتر را هدف قرار خواهیم داد. در این مقطع، پیش‌بینی می‌شود که طلا به حرکت خود به سمت سطح 1900 دلار ادامه خواهد داد که رقم بزرگ، گرد و روان‌شناختی قابل توجهی است.

نکته دیگری که ارزش توجه دارد، این است که سطح 1900 دلار چندین بار مهم بوده است، زیرا ما چندین کندل معکوس در آن ناحیه ایجاد کرده‌ایم. به نظر من این یک سقف کوتاه مدت به نظر می‌رسد، اما اگر بتوانیم به بالای آن حرکت کنیم، روند طلا صعودی خواهد شد. با این حال، به نظر می‌رسد فشار فروش زیادی در بالا وجود دارد، بنابراین مشخص نیست رنج حرکت صعودی طلا تا چه حد خواهد بود. در صورت ادامه‌دار شدن روند صعودی، می‌توانیم به سطح 2000 دلار نگاه کنیم.

سناریوی جایگزین این است که ما به زیر میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA 200) برسیم و سطح 1800 دلار را آزمایش کنیم. سطح 1800 دلار یک رقم بزرگ، گرد و از نظر روانی قابل توجه است و احتمالاً منطقه‌ای است که می‌توانید شاهد ورود معامله‌گران زیادی به بازار باشید. سقوط به پایین‌تر از آن به احتمال زیاد منجر به حرکت به سطح 1750 دلار می‌شود که یک سطح فیبوناچی 61.8 درصد است. در صورت حرکت مداوم به زیر این سطح، طلا سطح 1666 دلار را هدف قرار خواهد داد.

به خاطر داشته باشید که دلار آمریکا می‌تواند طلا را تحت تأثیر قرار دهد، و از سوی دیگر تصمیم حفظ ثروت می تواند معامله‌گران را وادار به خرید هر دو کند. نرخ بهره نیز نقش مهمی دارد، اما اخیراً شاهد بازگشت طلا به جایگاه امن خود بوده‌ایم.

تحلیل تکنیکال هفتگی طلا

متحرک نمایی 50 هفته‌ای (EMA 50) وارد بازی طلا شده است. همان‌طور که گفته شد، بازار در حال تلاش برای بهبود است، زیرا سطح 50٪ فیبوناچی درست پایین‌ میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای قرار دارد. با این اوصاف، بازار احتمالاً همچنان شاهد رفتارهای پر سر و صدای زیادی خواهد بود، اما اگر بتوانیم به بالای کندل حرکت کنیم، می‌توانیم به فکر یک رالی طولانی مدت باشیم. در این مرحله، بازار احتمالاً به دنبال سطح 1900 دلار خواهد بود، که یک رقم بزرگ، گرد و روان‌شناختی قابل توجه است، و منطقه‌ای است که ما چندین کندل معکوس را در نمودار روزانه تشکیل داده بودیم.

سقوط به زیر میانگین متحرک نمایی 50 هفته‌ای، امکان حرکت به سطح 1800 دلار را باز می‌کند که بسیاری از مردم به آن به عنوان حمایت بالقوه نگاه می‌کنند. من گمان می‌کنم که اگر به پایین‌تر از آن سقوط کنیم، ممکن است اوضاع برای بازار طلا بسیار پر ریسک شده و طلا وارد فرایند فروش شود.

به اعتقاد من، این وضعیتی است که همچنان شاهد نوسانات زیادی خواهیم بود و شما باید به دلار آمریکا و همچنین نرخ‌های بهره توجه زیادی داشته باشید. پس از این، سطح 2000 دلار می‌تواند هدف بعدی باشد.

چشم‌انداز کوتاه مدت

علیرغم اظهارات جنگ‌طلبانه برخی از اعضای فدرال رزرو همچون کشکاری (Kashkari ) و والر (Waller) به نظر می‌رسد که بازار بر اظهارات میانه‌روتر بوستیک (Bostic) تمرکز نموده است. بر همین اساس، از جمله آمارهای مؤثر بعدی بر بازار می‌توان به شاخص مدیران خرید ISM غیر تولیدی فوریه اشاره نمود که قرار است روز جمعه ساعت 15 به وقت گرینویچ منتشر شود. این آمار نشان می‌دهد که آیا فعالیت اقتصادی در بخش‌های خدماتی در حال گسترش است یا انقباض.

طلا همچنین می‌تواند از این گمانه زنی حمایت شود که فدرال رزرو آمریکا قبل از بانک مرکزی اروپا به افزایش نرخ بهره خود پایان دهد. این امر باعث تضعیف دلار و احتمالاً حمایت از طلا خواهد شد.

سلب مسئولیت: تلاش ایران دکونومی مبتنی بر ارائه محتوای مفید صرفاً جهت افزایش آگاهی مخاطب است و توصیه مالی محسوب نمی‌گردد.

تألیف و ترجمه: لیلا درخشان

ویراستار: تارا هدایتی

منبع: fxempire , fxempire , fxempire