تحلیل هفتگی طلا جهانی؛ 3 تیر 1403

به گزارش واحد ترجمه ایران دکونومی، قیمت طلا در هفته گذشته کاهش جزئی را تجربه کرد و به دلیل آمارهای مختلف اقتصادی و گمانه زنی های فدرال رزرو کمتر از 0.50 درصد ارزش خود را از دست داد.

از سوی دیگر، دلار آمریکا به بالاترین حد خود در هفت هفته گذشته رسید و طلا را برای سایر دارندگان ارز گرانتر کرد. بازدهی خزانه داری نیز افزایش یافت. اظهارات متناقض مقامات فدرال رزرو در مورد کاهش بالقوه نرخ بهره بر عدم قطعیت افزوده و منجر به نوسانات قیمت فلز زرد شد آن هم در حالی که معامله‌گران بر آمارهای اقتصادی متمرکز هستند.

گزارش‌های مهم اقتصادی این هفته آمریکا، از جمله تولید ناخالص داخلی، مطالبات اولیه بی‌کاری، و شاخص مخارج مصرف شخصی (Core PCE)، می‌توانند به طور قابل توجهی بر قیمت فلز گرانبها تأثیر بگذارند.

هفته گذشته، طلا به 2321.875 دلار رسید که 10.770 دلار و یا به عبارتی 0.46 درصد کاهش داشت.

دلار قوی تر و افزایش بازدهی

دلار آمریکا هفته گذشته 0.3 درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود در بیش از 7 هفته گذشته رسید که طلا را برای دارندگان سایر ارزها گرانتر کرد. همزمان، بازدهی اوراق 10 ساله خزانه داری آمریکا افزایش یافت که نشان دهنده پیش بینی بازار از رشد اقتصادی است. این عوامل در مجموع با افزایش هزینه فرصت نگهداری شمش های بدون بازده، بر قیمت فلز زرد فشار وارد کردند.

سیاست‌های فدرال رزرو

نظرات متفاوت مقامات فدرال رزرو، فعالان بازار را در حاشیه نگه داشته است. در حالی که برخی از مقامات پیشنهاد می کنند که کاهش نرخ بهره ممکن است تا پایان سال 2024 مناسب باشد، برخی دیگر بر نیاز به آمارهای بیشتر قبل از ایجاد هرگونه تغییر در سیاست تاکید می‌کنند. این عدم قطعیت به نوسانات قیمت طلا کمک کرده است، به طوری که معامله گران به دقت داده‌های اقتصادی و ارتباطات فدرال رزرو را برای به دست آوردن سرنخ هایی در مورد تغییرات آتی نرخ‌ها زیر نظر دارند.

عوامل اقتصادی و ژئوپلیتیک جهانی

تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و عدم قطعیت‌های سیاسی در اروپا، به ویژه با انتخابات آتی در فرانسه و بریتانیا، از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت کرده است. علاوه بر این، چالش‌های اقتصادی در چین، مانند کاهش تولید صنعتی و بدهی‌های بالای دولت، به احساس ریسک در میان سرمایه‌گذاران کمک کرده و قیمت طلا را بیشتر تقویت می‌کند.

پیش بینی بازار طلا

چشم انداز نزولی کوتاه مدت

در کوتاه مدت، چشم انداز طلا به دلیل عدم اطمینان در مورد زمان کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و توقف بالقوه در خرید طلای چین، نزولی به نظر می‌رسد. قوی‌تر شدن دلار آمریکا و افزایش بازدهی خزانه‌داری فشار نزولی بیشتری بر قیمت فلز گرانبها وارد می‌کند. معامله گران باید محتاط باشند و داده‌های اقتصادی آتی را به دقت زیر نظر داشته باشند، زیرا هرگونه نشانه ای از عملکرد اقتصادی قوی می‌تواند کاهش نرخ بهره را به تاخیر بیاندازد و قیمت فلز گرانبها را بیشتر کاهش دهد.

چشم انداز صعودی بلند مدت

با وجود احساس نزولی کوتاه مدت، چشم انداز بلندمدت طلا همچنان صعودی است. این انتظار که اقتصاد در نهایت کند شود و فدرال رزرو را مجبور به کاهش نرخ معیار خود کند، زیربنای این دیدگاه است. داده‌های اقتصادی آمریکا و پتانسیل سیاست‌های پولی ضعیف‌تر در آینده، عوامل کلیدی حمایتی هستند. از آنجایی که هزینه فرصت نگهداری طلا با کاهش نرخ بهره کاهش می‌یابد، احتمالاً قیمت طلا افزایش خواهد یافت.

در پایان، در حالی که طلا هفته گذشته کاهش جزئی را تجربه کرد، رویدادهای اقتصادی و پتانسیل سیاست‌های فدرال رزرو از چشم‌انداز صعودی در بلندمدت حمایت می‌کند. معامله گران باید بر اخبار و آمارها متمرکز باشند، چرا که در تعیین حرکت طلا در هفته های آینده بسیار مهم خواهد بود.

سلب مسئولیت: تلاش ایران دکونومی مبتنی بر ارائه محتوای مفید صرفاً جهت افزایش آگاهی مخاطب است و توصیه مالی محسوب نمی‌گردد.

منبع: Fxempire