تحلیل تکنیکال چیست و چه کاربردی دارد؟

در این مقاله، قصد داریم به بررسی اصول و مفاهیم اساسی تحلیل تکنیکال بپردازیم. همچنین به بررسی نمونه‌های عملی و مطالعه موردی از استفاده تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی خواهیم پرداخت. امیدواریم که این مقاله به شما کمک کند تا درک بهتری از تحلیل تکنیکال پیدا کنید و بتوانید از آن در تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری خود بهره ببرید.

همچنین شما قادر خواهید بود تا بهترین زمان برای ورود و خروج از معاملات را تعیین کنید و به عنوان یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای عمل کنید. پس با ما همراه باشید و با تحلیل تکنیکال به دنیای پرجنب و جوش بازارهای مالی نگاهی دقیق‌تر بیندازید.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) بر این ایده استوار است که قیمت‌ها و شاخص‌های مالی الگوهای قابل تشخیصی دارند که می‌توان از آن‌ها برای پیش‌بینی جهت حرکت آینده استفاده کرد. این الگوها می‌توانند شامل نمودارهای قیمتی، شاخص‌های فنی مانند میانگین متحرک و نسبت قیمت به سود، الگوهای قیمتی مانند شمعی یا همان کندلی(Candle) و شکل‌های گرافیکی دیگر باشند. همچنین بازار‌هایی مانند ارزهای خارجی (Forex)، ارز دیجیتال (Crypto Currency)، بورس اوراق بهادار(Stock Exchange)، را می‌توان از این طریق تحلیل کرد. البته منظور ما از شاخص‌های فنی همان اندیکاتورهای تکنیکال می‌باشد.

همچنین، با استفاده از شاخص‌های فنی مانند میانگین متحرک، می‌توان تغییرات قیمت را در طول زمان مشاهده کرد و به تصمیمات سرمایه‌گذاری مناسب‌تری دست یافت.

شاخص‌های تکنیکال در تحلیل

شاخص‌های فنی در تحلیل تکنیکال ابزارهایی هستند که بر اساس داده‌های قیمتی و حجم معاملات، به ما اطلاعاتی درباره وضعیت مالی و قیمتی یک سهم یا بازار می‌دهند. این شاخص‌ها به ما کمک می‌کنند تا الگوها و روندهای قیمتی را شناسایی کنیم و با استفاده از آن‌ها، پیش‌بینی‌هایی درباره جهت حرکت آینده قیمت‌ها و شاخص‌های مالی ارائه دهیم. در زیر به برخی از مهم‌ترین شاخص‌های فنی در تحلیل تکنیکال اشاره می‌کنیم:

میانگین متحرک (Moving Average):

میانگین متحرک یا Moving average، عملکرد و حرکت قیمت را نشان می‌دهد. این شاخص به تحلیلگران و سرمایه‌گذاران در این بازار این توانایی را می‌دهد که جهت یک روند را تعیین کرده و حمایت، مقاومت و میانگین قیمت‌ها را در یک بازه زمانی مشخص کنند.

فیبوناچی

فیبوناچی یکی از ابزارهای مهم در تحلیل تکنیکال است که بر اساس توالی اعداد فیبوناچی و نسبت‌های طلایی بین آن‌ها استوار است. این ابزار بر اساس فرضیه فیبوناچی، که بر اساس طبیعت وجود دارد، استفاده می‌شود.

در تحلیل تکنیکال، اعداد فیبوناچی از جمله 0.382، 0.5، 0.618، 1.618 و غیره استفاده می‌شوند. این اعداد به عنوان سطوح پتانسیلی برای تغییرات قیمتی در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرند.

اعداد فیبوناچی می‌توانند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت در نمودار قیمت استفاده شوند. به عنوان مثال، سطح 0.382 و 0.618 می‌توانند به عنوان سطوح حمایت در صعود قیمت و سطح 1.618 می‌تواند به عنوان سطح مقاومت در نزول قیمت مورد استفاده قرار بگیرد.

باند بولینگر (Bollinger Bands):

باند بولینگر یکی از اندیکاتورهای محبوب در تحلیل تکنیکال است. این اندیکاتور توسط جان بولینگر در دهه 1980 معرفی شد و بر اساس مفهومی به نام “باندهای استاندارد” ساخته شده است.

باند بولینگر شامل سه خط است که بر روی نمودار قیمت قرار می‌گیرند. خط میانگین متحرک ساده (SMA) به عنوان خط مرجع استفاده می‌شود و دو خط دیگر به عنوان باندهای استاندارد بر اساس انحراف معیار قیمت‌ها از میانگین متحرک محاسبه می‌شوند.

باند بالایی (باند بولینگر بالا) معمولاً به عنوان حد بالای قیمت‌ها در نظر گرفته می‌شود، در حالی که باند پایینی (باند بولینگر پایین) به عنوان حد پایین قیمت‌ها استفاده می‌شود. این باندها می‌توانند به عنوان سطوح حمایت و مقاومت در بازارها مورد استفاده قرار گیرند.

با کمک باند بولینگر تشخیص الگوهای قیمتی مانند ادامه روند و ترندها راحت می‌شود. ترکیب باند بولینگر با سایر ابزارها و الگوهای تحلیل تکنیکال می‌تواند به تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش دارایی‌ها و مدیریت ریسک کمک کند.

تفاوت تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو روش متفاوت برای تحلیل بازارهای مالی هستند. در حالی که تحلیل تکنیکال بر الگوها و سیگنال‌های قیمتی در نمودارها تمرکز دارد، تحلیل بنیادی بر عوامل اقتصادی، مالی و شرکتی تمرکز دارد.

تحلیل تکنیکال به بررسی الگوهای قیمتی در نمودارها، شاخص‌های فنی و سیگنال‌های خرید و فروش توجه می‌کند. این روش بر این اصل تکیه می‌کند که قیمت‌ها و الگوهای قیمتی در گذشته می‌توانند الگوهای مشابه در آینده را تکرار کنند. تحلیل تکنیکال کمک می‌کند تا زمان ورود و خروج از بازار را تعیین و روند قیمت‌ها را پیش‌بینی کنند.

تحلیل بنیادی به بررسی عوامل اقتصادی، مالی و شرکتی مرتبط با یک سهم، ارز، سایر دارایی‌ها یا بازارها توجه می‌کند. این روش بر این اصل تکیه می‌کند که ارزش و عملکرد یک دارایی بر اساس عوامل اساسی مانند درآمد، سود، رشد اقتصادی، سیاست‌های مالی و شرکتی و سایر عوامل تعیین می‌شود. تحلیل بنیادی کمک می‌کند تا ارزش واقعی یک دارایی را ارزیابی کرده و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس این ارزیابی‌ها بگیرند.

برخی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند از هر دو روش استفاده کنند تا تحلیل کامل‌تری از بازارها داشته باشند.

نمودارهای قیمتی در تحلیل تکنیکال

در تحلیل تکنیکال، انواع مختلفی از نمودارهای قیمتی استفاده می‌شود. برخی از انواع مهم نمودارهای قیمت در تحلیل تکنیکال عبارتند از:

نمودار خطی (Line Chart):

در این نوع نمودار، قیمت‌های پایانی یک دارایی در طول زمان با استفاده از خطوط متصل نمایش داده می‌شوند. این نمودار می‌تواند تغییرات قیمتی را به طور کلی نشان دهد.

نمودار کندل استیک (Candlestick Chart):

این نوع نمودار به شکل استوانه است؛ به همین دلیل کندل (Candle) نام گذاری شده است. این نمودار اطلاعاتی درباره قیمت‌های باز، بسته، بالا و پایین یک دارایی در یک بازه زمانی مشخص را نشان می‌دهد. هر نمودار شمعی شامل یک بدنه (که نشان‌دهنده باز و بسته شدن قیمت) و سایه‌ها (که نشان‌دهنده بالا و پایین‌ترین قیمت) است. این نمودارها به تشخیص الگوهای قیمتی و تغییرات روند قیمتی کمک می‌کنند.

نمودار میله‌ای (Bar Chart):

در این نمودار، برای هر بازه زمانی، خطوط عمودی به نام میله‌ها رسم می‌شوند که نشان‌دهنده قیمت باز، بسته، بالا و پایین یک دارایی در آن بازه زمانی هستند.

میله‌ها در نمودار میله‌ای دارای دو بخش است. بخش بالایی میله نشان‌دهنده بالاترین قیمت در آن بازه زمانی است و بخش پایینی میله نشان‌دهنده پایین‌ترین قیمت در آن بازه زمانی است. همچنین، خط افقی کوچکی که از بالای میله خارج می‌شود، نشان‌دهنده قیمت باز در آن بازه زمانی است و خط افقی کوچکی که از پایین میله خارج می‌شود، نشان‌دهنده قیمت بسته در آن بازه زمانی است.

بهترین نرم‌افزار تحلیل تکنیکال

باید توجه داشته باشید که انتخاب بهترین نرم افزار بستگی به نیازها و ترجیحات شما دارد. با این حال، چندین نرم‌افزار معروف برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که می‌توانند به شما در انجام تحلیل‌های مورد نیاز کمک کنند. برخی از این نرم‌افزارها عبارتند از:

TradingView:

نرم افزار TradingView یکی از محبوب‌ترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی است. این نرم‌افزار امکانات گسترده‌ای را برای تحلیل قیمت‌ها و نمودارهای مالی فراهم می‌کند.

با استفاده از TradingView، شما می‌توانید به طور آنلاین به نمودارهای قیمتی دسترسی پیدا کنید و انواع ابزارهای تحلیلی را استفاده کنید. این نرم‌افزار امکاناتی مانند نمودارهای پیشرفته، اندیکاتورهای تکنیکال، الگوهای قیمتی، سطوح حمایت و مقاومت، و ابزارهای رسم و آنالیز تکنیکال را فراهم می‌کند. همچنین، این نرم افزار امکان توسعه و استفاده از اسکریپت‌های سفارشی را نیز فراهم می‌کند.

MetaTrader:

نرم افزار MetaTrader 4 و MetaTrader 5 از جمله پرطرفدارترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی هستند. این نرم افزارها توسط شرکت MetaQuotes Software Corp توسعه داده شده‌اند و برای معاملات فارکس، سهام، طلا، نفت و سایر بازارهای مالی قابل استفاده هستند.

MetaTrader 4 و MetaTrader 5 امکانات گسترده‌ای را برای تحلیل تکنیکال فراهم می‌کنند، از جمله نمودارهای پیشرفته، ابزارهای تحلیلی متنوع، اطلاعات بازار در زمان واقعی، امکانات سفارش‌دهی و اجرای معاملات، تست استراتژی و بهینه‌سازی.

به علاوه، MetaTrader دارای یک بازار برنامه‌های آماده (Marketplace) است که شما می‌توانید از آن برای دسترسی به اندیکاتورها، اسکریپت‌ها و ربات‌های معاملاتی آماده استفاده کنید.

Amibroker:

نرم افزار Amibroker قابلیت استفاده از زبان برنامه‌نویسی AFL (Amibroker Formula Language) را دارد که به کاربران امکان سفارشی‌سازی و توسعه ابزارها و استراتژی‌های خود را می‌دهد.

ProRealTime:

این نرم‌افزار یکی از محبوب‌ترین نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال در اروپا است. این پلتفرم امکاناتی مانند نمودارهای پیشرفته، ابزارهای تحلیلی، اطلاعات بازار و اجرای معاملات را فراهم می‌کند.

در پایان با مطالعه این مقاله دانستیم که تحلیل تکنیکال چیست، همچنین متوجه شدیم که تحلیل تکنیکال قابلیت تحلیل حجم معاملات را نیز داراست که می‌تواند به تصمیم‌گیری در مورد نیروی خریداران و فروشندگان در بازار کمک کند.